Moving Media Attraversamento Strategia Pdf

Moving crossover media mobile crossover medi sono un modo comune gli operatori possono usare medie mobili. Un crossover si verifica quando una media mobile più veloce (vale a dire un più breve periodo di media mobile) attraversa sia sopra un più lento media mobile (vale a dire un più lungo periodo di Moving Average), che è considerato un incrocio rialzista o al di sotto, che è considerato un incrocio ribassista. Il grafico sottostante del SampP Depository Receipts Exchange Traded Fund (SPY) mostra la 50 giorni di media mobile semplice e 200 giorni media mobile semplice questa coppia media mobile è spesso guardato da grandi istituzioni finanziarie come indicatore lungo raggio della direzione del mercato : si noti come a lungo termine di 200 giorni di media mobile semplice è in una tendenza rialzista questo spesso viene interpretato come un segnale che il mercato è abbastanza forte. Un trader potrebbe prendere in considerazione l'acquisto quando il breve termine di 50 giorni SMA attraversa sopra i 200 giorni SMA e contrastly, un commerciante potrebbe considerare la vendita quando la 50 giorni di SMA incrocia al di sotto del 200 giorni SMA. Nel grafico sopra del SampP 500, entrambi potenziali segnali di acquisto sarebbe stato estremamente redditizia, ma il potenziale segnale di una vendita avrebbero causato una piccola perdita. Tenete a mente, che la 50 giorni, 200 giorni mobile semplice di crossover media è una strategia a lunghissimo termine. Per quei commercianti che vogliono di più la conferma quando usano in movimento crossover media, il mobile semplice tecnica di crossover media 3 potrebbe essere utilizzato. Un esempio di questo è mostrato nel grafico sottostante di Wal-Mart (WMT) stock: il metodo della media 3 mobile semplice potrebbe essere interpretato come segue: Il primo crossover della più veloce SMA (nell'esempio di cui sopra, di 10 giorni SMA) attraverso il successivo più veloce SMA (20 giorni SMA) agisce come un avvertimento che i prezzi potrebbero essere invertendo tendenza tuttavia, di solito un professionista non avrebbe posto un acquisto vero e proprio o di vendita, allora. Successivamente, il secondo crossover il più veloce SMA (10 giorni) e il più lento SMA (50 giorni), potrebbe innescare un trader di acquistare o vendere. Ci sono numerose varianti e metodologie per l'uso del 3 mobile semplice metodo media di crossover, alcuni sono forniti di seguito: un approccio più conservativo potrebbe essere quella di aspettare fino alla metà SMA (20 giorni) attraversa il più lento SMA (50 giorni), ma questo è fondamentalmente una tecnica di crossover SMA due, non una tecnica di tre SMA. Un trader potrebbe prendere in considerazione una tecnica di gestione del denaro di acquistare una dimensione di mezzo quando il rapido SMA attraversa il prossimo più veloce SMA e quindi inserire l'altra metà, quando il rapido SMA attraversa il più lento SMA. Invece di metà, acquistare o vendere un terzo di una posizione in cui il rapido SMA attraversa il prossimo più veloce SMA, un altro terzo, quando il rapido SMA attraversa il lento SMA, e l'ultimo terzo quando il secondo più veloce SMA attraversa il lento SMA . Una Moving Average tecnica crossover che utilizza 8 medie mobili esponenziali () è l'indicatore di media mobile esponenziale del nastro (vedi: Ribbon esponenziale). Moving crossover medi sono strumenti spesso visti dai commercianti. Infatti crossover sono spesso inclusi negli indicatori tecnici più popolari, tra cui l'indicatore Moving Average Convergence Divergence (MACD) (vedi: MACD). Altri medie mobili meritano un'attenta considerazione in un piano di trading: Le informazioni di cui sopra è solo a scopo informativo e di intrattenimento e non costituiscono consulenza di negoziazione o un invito ad acquistare o vendere qualsiasi titolo, l'opzione, futuro, delle materie prime, o di un prodotto forex. La performance passata non è necessariamente un'indicazione di risultati futuri. Trading è intrinsecamente rischioso. OnlineTradingConcepts non sarà responsabile per danni speciali o indiretti derivanti dall'uso o la incapacità di usare, i materiali e le informazioni fornite da questo sito. Visualizza intera Disclaimer Medie. Moving: Strategie 13 Con Casey Murphy. Analista ChartAdvisor Diversi investitori utilizzano le medie mobili per motivi diversi. Alcuni li usano come strumento di analisi primaria, mentre altri semplicemente li usano come un costruttore di fiducia per sostenere le loro decisioni di investimento. In questa sezione, ben presentare una serie di vari tipi di strategie - la loro integrazione nel vostro stile di trading è a voi crossover Un crossover è il tipo più semplice di segnale ed è favorita tra molti commercianti perché rimuove tutte le emozioni. Il tipo più semplice di crossover è quando il prezzo di un bene si sposta da un lato di una media mobile e chiude dall'altro. crossover prezzo sono utilizzati dai commercianti per identificare i cambiamenti nella quantità di moto e può essere utilizzato come una voce di base o strategia di uscita. Come si può vedere nella figura 1, una croce sotto di una media mobile può segnalare l'inizio di una tendenza al ribasso e sarebbe probabilmente utilizzato dai commercianti come un segnale per chiudere eventuali posizioni lunghe esistenti. Viceversa, una fine sopra una media mobile dal basso può suggerire l'inizio di un nuovo uptrend. Il secondo tipo di attraversamento si verifica quando una media a breve termine attraversa una media a lungo termine. Questo segnale è utilizzato dagli operatori per identificare lo slancio sta spostando in una direzione e che un movimento forte è probabile avvicina. Un segnale di acquisto viene generato quando la media a breve termine passa al di sopra della media a lungo termine, mentre un segnale di vendita è innescato da un incrocio media a breve termine al di sotto di una media a lungo termine. Come si può vedere dal grafico qui sotto, questo segnale è molto obiettivo, che è il motivo per cui è così popolare. Crossover Triple ei Moving nastro medio aggiuntivi medie mobili possono essere aggiunti al grafico di aumentare la validità del segnale. Molti commercianti metteranno le medie mobili di cinque, 10, e 20 giorni su un grafico e attendere che la media di cinque giorni attraversa attraverso gli altri che in genere è il buy segno primario. In attesa di media the10 giorni per attraversare al di sopra della media di 20 giorni è spesso usato come conferma, una tattica che spesso riduce il numero di falsi segnali. Aumentando il numero di medie mobili, come si è visto nel metodo tripla di crossover, è uno dei modi migliori per misurare la forza di un trend e la probabilità che il trend continuerà. Questo pone la domanda: Che cosa accadrebbe se mantenuto aggiungendo medie mobili Alcune persone sostengono che se una media mobile è utile, quindi 10 o più deve essere ancora meglio. Questo ci porta a una tecnica nota come il nastro media mobile. Come si può vedere dal grafico qui sotto, molte medie mobili sono posti sullo stesso grafico e sono utilizzati per giudicare la forza del trend in atto. Quando tutte le medie mobili si muovono nella stessa direzione, la tendenza è detto di essere forte. Inversioni vengono confermati quando le medie si incrociano e la testa in direzione opposta. Reattività alle mutevoli condizioni è rappresentato dal numero di periodi di tempo utilizzati nelle medie mobili. Più breve i periodi di tempo utilizzati nei calcoli, più sensibile la media è a lievi variazioni di prezzo. Una delle più comuni nastri inizia con 50 giorni di media mobile e aggiunge medie in incrementi di 10 giorni fino alla media finale di 200. Questo tipo di media è bravo a identificare trendsreversals a lungo termine. Filtri Un filtro è un qualsiasi tecnica utilizzata in analisi tecnica per aumentare la fiducia quelli di un certo commercio. Ad esempio, molti investitori possono scegliere di aspettare fino a quando un titolo attraversa sopra di una media mobile ed è almeno il 10 al di sopra della media prima di ordinare. Questo è un tentativo di assicurarsi che il crossover è valido e di ridurre il numero di falsi segnali. Il rovescio della medaglia di fare affidamento sui filtri è troppo che alcuni di guadagno è dato e che potrebbe portare a sentirsi come youve perso il treno. Questi sentimenti negativi diminuirà nel tempo, come si regola costantemente i criteri utilizzati per il filtro. Non ci sono regole o cose da guardare fuori per quando si filtra il suo semplicemente un ulteriore strumento che vi permetterà di investire con fiducia. Media mobile Envelope Un'altra strategia che incorpora l'uso di media mobile è conosciuta come una busta. Questa strategia comporta tracciando due fasce intorno una media mobile, sfalsati da una specifica percentuale. Ad esempio, nella seguente tabella, un involucro 5 è disposto intorno a una media mobile di 25 giorni. Gli operatori dovranno guardare questi gruppi per vedere se essi agiscono come forti aree di supporto o resistenza. Si noti come la mossa spesso inverte la direzione dopo si avvicina uno dei livelli. Un movimento di prezzo al di là della banda può segnalare un periodo di stanchezza, e gli operatori dovranno guardare per un'inversione verso il centro average. Part 5: Out-of-campione Previsioni. 8 Parte 6: potenziali problemi. 9 Parte 7: dove andiamo da qui. 10 Parte 1: Dual media mobile Crossover Il concetto di un doppio movimento di crossover media è abbastanza semplice. Calcola due medie mobili del prezzo di un titolo, o in questo caso i tassi di cambio di una valuta. Una media sarebbe breve termine (ST) (rigorosamente rispetto all'altra media mobile) e l'altra lungo termine (LT). Matematicamente parlando, la media mobile lungo termine (LTMA) avrà una varianza inferiore e si muoverà nella stessa direzione del breve termine media mobile ma ad un tasso differente. I diversi tassi di direzione, induce punti in cui i valori delle due medie mobili possono uguali e o attraversare l'un l'altro. Questi punti sono chiamati i punti di crossover. Nella duplice strategia di trading di crossover media mobile, questi incroci sono punti di decisione di acquistare o vendere le valute. Ciò che questi punti di crossover implicano dipende dall'approccio l'investitore ha nella loro strategia. Ci sono due scuole di pensiero: tecniche e il valore. L'approccio tecnico suggerisce che quando l'a breve termine media mobile (Stma) si muove al di sopra del LTMA, che rappresenta un segnale di acquisto (o Long). (Al contrario, quando il Stma si muove al di sotto della LTMA, l'approccio tecnico indica un segnale di vendita (o corto).) L'intuizione alla base di questa strategia può essere spiegato in termini di quantità di moto. In sostanza, il principio della quantità di moto afferma che un prezzo che si muove verso l'alto (o verso il basso) nel periodo t è probabile che continui a spostarsi verso l'alto (o verso il basso) nel periodo t1 fino a prova esiste per il contrario. Quando il Stma si muove al di sopra del LTMA, questo fornisce un indicatore ritardato che il prezzo si sta muovendo verso l'alto rispetto al prezzo storico. Acquista alta, vendere alto. L'approccio di qualità offre i segnali di trading opposte per l'approccio tecnico. L'approccio Valore sostiene che quando il Stma attraversa dal basso al di sopra del LTMA, che l'investimento sia ormai sopravvalutato, e dovrebbe essere venduto. Al contrario, quando la moneta Stma si muove al di sotto della LTMA allora la valuta è sottovalutata che dovrebbe essere acquistato. L'intuizione dietro l'approccio valore può essere pensato semplicemente come un approccio mean reversion. Comprare basso (valore), vendere alto (sopravvalutato). Entrambe le strategie tentano di raggiungere lo stesso obiettivo, ma fanno in modo opposto l'uno all'altro. In questo articolo, analizzeremo entrambe le strategie tecniche e di valore applicati ai tassi di cambio EuroUSD. Il grafico seguente mostra come la duplice strategia di trading di crossover in movimento produce comprare e vendere di segnali. Si noti che i guadagni e le perdite sono calcolati prendendo la differenza tra il prezzo (non il valore della media mobile) nei punti di segnale. Così, il prezzo effettivo scambiato sarà, con molta probabilità non uguale i valori medi corrispondenti in movimento. Parte 2: Dati e Metodologia Qui di seguito è una tabella che riassume i dati che abbiamo utilizzato per questo incarico: Nota su Software: Microsoft Excel è stato in grado di gestire il numero di osservazioni che siamo stati in grado di ottenere. E 'stato quindi necessario utilizzare un pacchetto software diverso da fare i calcoli o scrivere software noi stessi. Abbiamo deciso che C è un linguaggio appropriato da utilizzare. Abbiamo scritto il codice C per fare le seguenti funzioni con i dati: 1. I dati pulita, compreso il filtraggio fine settimana, feste, e periodi di stantio. 2. Breakout lungo e breve termine specificato medie mobili. un. Usato Fibonacci serie come punto di partenza per il breve termine e lungo termine (prima 12 5,8,13,21,34,55,89,144,233,377,610,987 esaminato. I risultati non diversa da sotto). b. Calcola tutte le combinazioni di 10 incrementi periodo fino al 1000. per esempio 10,50 230, 740 (tempo di esecuzione di circa 30 minuti, 5050 possibili combinazioni) 3. Calcolare i punti di crossover, 4. Identificare incrocio come un acquisto o di vendita 5. calcolare i risultati: (con e senza slittamento di 0,0003) e. winloss f media. periodi inferiori investimento iniziale g. Max valore del portafoglio h. Min valore del portafoglio 6. Determinare quali medie mobili da utilizzare in fuori prova a campione. 7. Eseguire di analisi del campione. 8. Confronto a campione con fuori dal campione. Parte 3: Nel campione di analisi Risultati La tabella seguente riassume i risultati dello studio di campioni che sono stati condotti. Di seguito sono tre analisi chiave del campione nei calcoli: La strategia di crossover media mobile a doppio grado di fornire profitti costanti quando nessun slittamento è assunto. Inoltre, non c'è bisogno di essere esigenti o selettiva nel determinare i parametri per il breve e lungo termine medie mobili per avere successo. Quando lo slittamento è rappresentato nei calcoli di profitto, i risultati sono molto diverso dalla conclusione di cui sopra. Infatti, oltre il 65 delle possibili combinazioni DMAC non sono redditizie, e vi è una notevole rischio di ribasso che impiega una strategia cieca DMAC. Se si confronta il valore di approccio tecnico rispetto a campione, è chiaro che l'approccio tecnico esegue l'approccio del valore in modo significativo, come dimostra il rendimento totale medio. Confronto 4.0 (tecnico) con 11,4 (valore). Un po 'interessante notare che i parametri medi a breve termine ea lungo termine in movimento che creano i rendimenti più redditizi sono molto più strettamente raggruppati in approccio tecnico rispetto all'approccio valore. Questo suggerisce che l'approccio tecnica potrebbe essere in grado di essere portato fuori di campione più facilmente. Parte 4: Selezione dei parametri per l'analisi Out-of-campione a questo punto del processo, abbiamo sviluppato una metodologia di selezione per determinare quale intervallo di Stma e parametri LTMA si consiglia perché da analisi del campione. Il processo segue: Calcolato 4.950 combinazioni di portafogli STLT per le uscite elencate nella parte 3. Ordinati per redditività selezionati quelli con rendimenti GT10 Ordinati per valore ST valori ST più redditizi raggruppati tra 50-130 (vedi grafico sotto) In ordine di valore di LT (ripetuto metodologia per la ST nel LT) valori LT più redditizi raggruppati tra 740-810 (vedi tabella sotto) Se fosse necessario scegliere una sola combinazione di DMAC, si consiglia la 100 (ST), 770 (LT) come la combinazione finale selezione si prega di notare che questo non rappresentava il miglior singolo esecutore delle 1746 combinazioni redditizio piuttosto, rappresenta uno dei migliori candidati sulla base delle distribuzioni sopra descritto. Parte 5: Out-of-campione Previsioni La tabella seguente riassume i risultati dello studio out-of-sample che sono stati condotti. Dall'analisi out-of-sample, abbiamo scoperto che, utilizzando un processo di selezione dei parametri ben concepito, sembra che ci siamo davvero riusciti a selezionare combinazioni DMAC redditizie. Le combinazioni out-of-campione ha mostrato un notevole miglioramento rispetto alle combinazioni in-campione. Confronta 89 redditività (schermato, out-of-sample) contro 35 (tutte le combinazioni possibili, in-sample). Inoltre, confrontare 2,5 rendimento medio (schermato, out-of-sample) contro 4,0 rendimento medio (tutte le combinazioni possibili, in campione). Forse ancora più importante, gli screening, out-of-campione risultati hanno mostrato una deviazione e svantaggio rischio medio, di gran lunga inferiore. Infatti, il ritorno peggiori tra i risultati out-of-campione era un ritorno 2.7. Parte 6: potenziali problemi ci sono parti della nostra analisi che devono essere analizzati per determinare dove ci può essere alla base pericoli (cioè rischi) che possono non essere immediatamente evidenti: 1) I dati Pulire e dati imparziale è di vitale importanza per una buona analisi. Data l'affidabilità della fonte dei dati, ci sentiamo abbastanza sicuri che i dati siano effettivamente accurati Tuttavia, la nostra analisi ha esaminato solo una moneta unica per un periodo di 2 anni. Anche se il nostro approccio è stato di natura puramente tecnica, questo unico set di dati non giustifica generalizzazione attraverso altre valute o classi di attività (ad esempio futures, azioni). 2) Esiste Metodologia una linea sottile tra il bene ottimizzazione e data mining. Esaminando tutte le possibili combinazioni di DMAC con i parametri Stma e LTMA tra 10 e 990, abbiamo aperto noi stessi alla tentazione di data mining per generare risultati positivi però, impiegando una metodologia di selezione dei parametri ben concepito, ci siamo sentiti sicuri di prendere il range raccomandato di i valori dei parametri out-of-sample. Considerando che quasi il 90 delle combinazioni DMAC selezionati erano effettivamente redditizio out-of-campione, è piuttosto improbabile che si possa raggiungere questi risultati attraverso un data mining o over-ottimizzato metodologia di selezione dei parametri. 3) Rischio Oltre a prendere uno sguardo piuttosto superficiale alla deviazione standard del rendimento atteso e il rendimento totale minimo, non ha completato una valutazione approfondita dei rischi connessi. Gli investitori potrebbero anche essere interessati a metriche come la massima perdita in qualsiasi periodo di tempo. (Questa informazione potrebbe anche essere rilevanti per la struttura degli incentivi per i gestori di hedge fund.) Insomma, un esame più approfondito dei rischi deve essere esplorata. Forse questa analisi potrebbe produrre un approccio di filtro per comprare e vendere di segnali. Di conseguenza, non avremmo bisogno di adottare un sempre (esclusi i fine settimana) strategia. Parte 7: dove andiamo da qui è chiaro dai nostri risultati sia dal campione in e fuori delle analisi dei campioni, che ci deve essere anche modi più intelligenti catturare i profitti disponibili con la strategia di trading DMAC. Cattura più profitto grazie a migliori strategie di temporizzazione si può vedere dal grafico DMAC (si veda la Sezione 1) che gran parte del potenziale di profitto si perde quando viene fornito il segnale di trading. Questo perché la media mobile è un indicatore di trend-following ritardato che riflette solo passato l'azione dei prezzi. Come abbiamo mostrato nella nostra analisi e risultati, la maggior parte del potenziale di profitto è perso a quel punto a costi di negoziazione (vale a dire le banche ottengono nel mercato dei cambi). Al fine di catturare più dei profitti disponibili, si consiglia di indagare le seguenti idee e strategie. Prezzo vs SMA strategia Crossover. Si consiglia di esplorare l'analisi di un prezzo contro la SMA crossover. In questo modo, uno dei mobili ritardi medi viene rimosso dall'analisi. In effetti, questo rende i segnali buysell più tempestivo in natura. I potenziali problemi con questa strategia sono: Aumento transazioni e quindi i costi. Azione sui segnali cattivi (cioè più whipsaws). L'analisi tecnica di ricerca tende a suggerire che strategie di trading DMAC sovraperformare strategie di trading SMA. Modello di tendenza rispetto a periodi di scambio. Ci sono cicli nei dati che mostrano periodi di tempo in cui i prezzi sono molto piccole variazioni intorno un prezzo simile o in altre parole, essi sono in un periodo di scambio. Inoltre, ci sono periodi in cui i prezzi stanno facendo mosse fondamentali da una serie all'altra, o trend periodi. Indagare differenti regole di negoziazione nel software che potrebbero aiutare a identificare quando questi periodi iniziano e fine potrebbe essere molto potente. Tra i possibili approcci sono indicatori tecnici tradizionali come ADX (DI e DI), oscillatori per periodi di scambio (cioè RSI, CCI). In alternativa, approcci statistici più avanzati come i modelli di Markov nascosti potrebbero essere esaminati. Regole di Trading aggiuntivi: Slope Analisi cambiare. È possibile che l'analisi della direzione della pendenza può essere utile nel catturare alcuni dei profitti persi. In questo scenario, la direzione assoluto della pendenza potrebbe determinare la decisione commercio insieme con la relativa analisi pendenza della media mobile duale. Sebbene questo tipo di analisi è anche ritardo e confina con una strategia di moto, ci può essere qualche valore alla ricerca se il modello potrebbe diventare più robusto attraverso l'inclusione. Regole di Trading supplementari: deviazione standard dalla LTMA. In questa strategia, una decisione uscita potrebbe essere fatto quando il prezzo corrente si muove più grande di una deviazione standard prescritto dalla media mobile a lungo termine. Questo tipo di regola di negoziazione potrebbe aiutare a catturare i profitti che altrimenti andrebbero persi quando un picco torna verso il basso (o risale) prima le medie mobili si incrociano di nuovo. I potenziali rischi di questa strategia sono: Non consente per cavalcare l'onda di profitto inducendo uscite anticipate dal profitto guadagnare contratti è cresciuta del commercio costa selezione di classi di attività (valute, titoli, futures) Nella nostra analisi, abbiamo utilizzato dati che sono stati comunicati dalla Il professor Campbell Harvey. E 'ragionevole supporre che è possibile passare attraverso una analisi per selezionare le valute più redditizie e titoli. Alcuni metodi possibili per la selezione includono diverse schermate di attributi di piscine di titoli e valute, tra cui schermi univariate e bivariate potrebbe produrre risultati più redditizi. regressioni predittivi degli attributi desiderabili, tra cui la liquidità e la volatilità, ecc per le valute, titoli, e futures. Analisi evento catastrofico Sulla scia di più eventi importanti o catastrofici negli ultimi 3 anni, tra cui: agosto 1998 (default russo) marzo 2000 (calo del mercato azionario degli Stati Uniti) 11 settembre 2000 (attacco terroristico). Anche se abbiamo inserito due di questi tre eventi attualmente in vendita, ci sentiamo ancora che l'analisi dovrebbe essere fatto per pianificare tali eventi (cioè strategie di uscita), e il loro impatto per le nostre posizioni.