How Is Bollinger Bande Calcolate

Bande di Bollinger Bandsreg Bollinger è uno strumento versatile che combina le medie mobili e le deviazioni standard ed è uno degli strumenti più popolari di analisi tecnica. Ci sono tre componenti l'indicatore Bollinger Band: media mobile. Per impostazione predefinita, si utilizza una media mobile semplice a 20 periodi. Fascia superiore. La fascia superiore è di solito 2 deviazioni standard (calcolati dal 20-periodi di dati di chiusura) al di sopra della media mobile. Abbassare Band. La banda inferiore è di solito 2 deviazioni standard al di sotto della media mobile. Bande di Bollinger (in blu) sono riportati nel grafico del contratto SampP 500 Futures E-mini: Ci sono tre metodi principali commercianti potrebbero utilizzare le bande di Bollinger per queste interpretazioni sono discussi nelle sezioni seguenti: Come utilizzare Bollinger Bands Congratulazioni rendendo al 5 ° grado ogni volta che si effettua al grado successivo si continua ad aggiungere più e più strumenti per la vostra cassetta degli attrezzi trader8217s. 8220What8217s un trader8217s toolbox8221 si chiede. Let8217s confrontare trading per la costruzione di una casa. Si wouldn8217t utilizzare un martello su una vite, di destra né di useresti una sega circolare per guidare in chiodi. There8217s uno strumento adeguato per ogni situazione. Proprio come nel commercio, alcuni strumenti di trading e gli indicatori sono i più utilizzati in particolari ambienti o situazioni. Quindi, più strumenti che hai, meglio si possono adattare al contesto di mercato in continua evoluzione. Oppure, se si vuole mettere a fuoco alcuni ambienti commerciali specifici o strumenti, that8217s troppo cool. It8217s bene avere un esperto quando si installa il elettricità o impianto idraulico in una casa, proprio come it8217s bello essere una banda di Bollinger o Moving Average esperto. Ci sono un milione di modi diversi da acchiappare i pip Per questa lezione, come si impara a conoscere questi indicatori, pensa di ciascuno come un nuovo strumento che è possibile aggiungere a quella cassetta degli attrezzi del tuo. Si potrebbe non necessariamente utilizzare tutti questi strumenti, ma it8217s sempre bello avere un sacco di opzioni, giusto potrebbe anche trovare uno che si capisce e abbastanza comodo per dominare da solo. Ora, abbastanza sugli strumenti già Let8217s iniziare le bande di Bollinger Bollinger Bands, un indicatore grafico sviluppato da John Bollinger. sono usati per misurare una volatilità market8217s. In sostanza, questo piccolo strumento ci dice se il mercato è tranquillo o se il mercato è rumoroso. Quando il mercato è tranquillo, il contratto di bande e quando il mercato è rumoroso. le bande si espandono. Si noti il ​​grafico sottostante che quando il prezzo è tranquillo, le bande sono vicini tra loro. Quando il prezzo si muove su, le bande allargate. That8217s tutto quello che c'è ad esso. Sì, potremmo andare avanti e annoiarvi andando nella storia della Bollinger Band, come viene calcolato, le formule matematiche dietro di esso, e così via e così via, ma abbiamo davvero didn8217t sentire come a digitare tutto. In tutta onestà, è don8217t bisogno di sapere nulla di tutto ciò spazzatura. Pensiamo it8217s più importante che vi mostriamo alcuni modi in cui è possibile applicare le bande di Bollinger per il tuo trading. Nota: Se si vuole veramente conoscere i calcoli di una banda di Bollinger, allora si può andare a Bande di Bollinger. Il Bollinger Bounce Una cosa che dovete sapere su fasce di Bollinger è che il prezzo tende a tornare al centro delle bande. Questa è l'idea che sta dietro il rimbalzo di Bollinger. Osservando la tabella qui sotto, puoi dirci dove il prezzo potrebbe andare prossimo Se hai detto giù, poi si sono corretti Come si può vedere, il prezzo si stabilì di nuovo giù verso la zona centrale delle bande. Quello che avete appena visto è stato un classico Bollinger rimbalzo. Il motivo per cui si verificano questi rimbalzi è perché le bande di Bollinger si comportano come livelli di supporto e resistenza dinamica. Più lungo è il periodo di tempo ci si trova, più forte queste bande tendono ad essere. Molti commercianti hanno sviluppato sistemi che prosperano su queste rimbalzi e questa strategia è meglio utilizzato quando il mercato è che vanno e non vi è alcuna chiara tendenza. Ora let8217s guardare un modo per utilizzare le bande di Bollinger, quando il mercato fa tendenza. Bollinger Spremere The Squeeze Bollinger è abbastanza auto-esplicativo. Quando le bande spremere insieme, di solito significa che un breakout si appresta a succedere. Se le candele iniziano a rompere al di sopra della fascia superiore, quindi la mossa di solito continuerà a salire. Se le candele iniziano a rompere al di sotto della banda inferiore, allora prezzo sarà di solito continuano a scendere. Guardando il grafico qui sopra, è possibile visualizzare le bande stringendo insieme. Il prezzo ha appena iniziato a uscire dalla fascia superiore. Sulla base di queste informazioni, dove pensi che il prezzo andrà Se hai detto su, lei ha ragione di nuovo Questo è come un tipico Bollinger spremere opere. Questa strategia è stata progettata per voi al passo una mossa il più presto possibile. Configurazioni come queste don8217t si verificano ogni giorno, ma probabilmente si possono osservare un paio di volte a settimana, se si sta guardando un grafico a 15 minuti. Ci sono molte altre cose che potete fare con bande di Bollinger, ma queste sono le 2 strategie più comuni associati con loro. tempo It8217s di mettere questo nella vostra cassetta degli attrezzi trader8217s prima di passare all'indicatore successivo. Salva i tuoi progressi con la firma e marcatura La lezione completeClassic Grafici Quando si arriva alla sezione Grafico è possibile selezionare i grafici Classic, avanzate o NextGen. Se sei un abbonato, il browser si aprirà per lo stesso tipo di grafico è stato utilizzato l'ultima volta. gli utenti grafici Classic Open con la visualizzazione predefinita a meno che non hanno personalizzato e assegnato un vista di default (coperto sotto). Per visualizzare un grafico azionario inserire il ticker e fare clic sul pulsante Vai. È possibile digitare il nome della società se non conoscere il simbolo e apparirà una lista pop-up in modo da poter effettuare la selezione. Se volete vedere i grafici a caso dal nostro database fare clic sulla casella Grafico Random (). Impostazioni grafico Classic Come si esegue il cursore su un grafico dei prezzi, viene mostrata la data della barra selezionata insieme con l'apertura, massimo, minimo, ultimo, il cambio e la variazione percentuale, e il volume e il volume per cento. Per personalizzare il grafico di cambiare il periodo dei dati, di tipo grafico, grafico lunghezza di tempo, dimensioni grafico, grafico di scala e la scala-tipo, segnali di metodo, o per salvare le impostazioni clicca sul grafico sulla carta. Periodo. È possibile scegliere tra periodi di tempo giornalieri, settimanali e mensili. Il periodo predefinito è giornaliera. Tipo di grafico. Ci sono sei tipi di grafici tra cui scegliere: Bollinger Bar, Candeliere, Linea, bar tradizionale, Interday Bar, e Intraday Bar. Una descrizione dei diversi tipi di grafici si possono trovare cliccando accanto al Tipo di grafico lunghezza. Lunghezza si riferisce al periodo di tempo il grafico copre. Per grafici giornalieri dati possono essere visualizzati per uno, tre, quattro e mezzo, sei, e nove mesi, un anno, un anno e mezzo, e tre anni. Per i grafici settimanali sono disponibili i dati per sei mesi, un anno, due anni, tre anni, quattro anni, sette anni e max - tutta la storia disponibile. Per i grafici mensili dei dati è disponibile per due, tre, cinque o sette anni e max - tutta la storia disponibile. Tabella di formato. Ci sono tre grafico diverse dimensioni - piccola, media e grande - che possono essere visualizzati. Questo è utile se si desidera visualizzare maggiori dettagli o stai osservando i grafici su uno schermo più piccolo in modo che non dovete scorrere orizzontalmente per vedere l'intera scala della carta. Questa opzione cambia la scala verticale tra lineare e logaritmica. L'asse orizzontale, il tempo, è sempre stampato con una scala lineare. Una scala logaritmica è raccomandato durante la stampa scorte utilizzando prezzo è consigliata una scala lineare durante la stampa scorte utilizzando per cento. Per passare da un prezzo. o dollaro. e per cento. cliccare sul youd scelta come il valore predefinito è il dollaro. Segnali metodo. I segnali per i quattro metodi di negoziazione sviluppati da John Bollinger possono essere visualizzati sul grafico facendo clic su Mostra o nascoste facendo clic su Nascondi. Facendo clic (. Visualizza icona) visualizzerà un pannello che descrive i segnali: frecce verso l'alto verdi sono segnali di acquisto, frecce rosse verso il basso sono segnali di vendita, ed i numeri da uno a quattro corrispondono al metodo di trading. Si può anche andare alla sezione liste per visualizzare le scorte che soddisfano i criteri tecnici per ciascun metodo quel giorno. Risparmio di grafici. Per salvare utilizzare le impostazioni grafico delle impostazioni funzione di risparmio in fondo a destra della buton Grafico. Salvataggio delle impostazioni del grafico e l'assegnazione di una vista grafico predefinito è un notevole risparmio di tempo. Fare clic per i dettagli su come salvare, modificare e cancellare l'impostazione di default. grafici classici consentono di salvare più impostazioni del grafico. Indicatori tracciate sul grafico dei prezzi bande di Bollinger reg bande di Bollinger sono bande di trading adattativi che rispondono alto o lowrdquo i prezzi domanda ldquoAre su base relativa. Il meccanismo di adattamento è la volatilità. La banda centrale è una media mobile semplice con un periodo predefinito di 20. Le bande superiore e inferiore sono distribuite sopra e sotto la banda centrale di un multiplo di deviazione standard, con il moltiplicatore predefinito è due. MiddleBB media (chiudi, 20) UpperBB MiddleBB 2,0 volte standarddeviation (vicino, 20) LowerBB MiddleBB meno 2,0 volte standarddeviation (vicino, 20) Se si cambia il periodo di calcolo e che desiderano avere le bande contengono una quantità consistente di dati di considerare l'uso della seguente moltiplicatori: 10 punti, 1.9 50 punti, 2.1. Ci sono molti usi per le bande di Bollinger, tra i più popolari sono il riconoscimento di forme e acquista discreta e vendono messe a punto in combinazione con altri indicatori. Vedere la ldquoBollinger libro su Bollinger Bandsrdquo per una spiegazione completa. (Clicca qui). Copiare 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Tutti i diritti riservati. Bollinger Le buste sono una variazione sul Bande di Bollinger che si concentrano sulle estremi di azione dei prezzi. Mentre le bande di Bollinger sono centrati su una media mobile, di solito dei prezzi di chiusura, di Bollinger Le buste sono ancorati dagli alti e bassi. Il superiore Bollinger busta è costruito da una media mobile degli alti e la deviazione standard dei massimi bordo inferiore delle Bollinger busta è costruito da una media mobile dei bassi e la deviazione standard dei bassi. Le formule sono: UpperBE media (alta, 20) 1,5 volte standarddeviation (alta, 20) LowerBE media (basso, 20) meno di 1,5 volte standarddeviation (basso, 20) Dal momento che non vi è alcuna fascia centrale nel calcolo, implichiamo uno prendendo la media delle buste superiori e inferiori. MiddleBE (UpperBE LowerBE) divide 2 buste di Bollinger sono particolarmente utili in cui la sessione di negoziazione non è ben definito, in periodi di azione per il mercato estremo e sono utilizzati nel sistema di Ice Breaker trading. copia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Tutti i diritti riservati. Media mobile semplice La media mobile semplice è forse il più elementare strumento di analisi tecnica. E 'la somma dei dati per un dato numero di punti di dati diviso per il numero di punti di dati. In statistica è noto come media aritmetica. La parola ldquomovingrdquo significa che come ogni nuovo punto di dati diventa disponibile la finestra di calcolo avanza creazione di un nuovo media. Mobile semplice somma media (vicino, n) divide n Spesso utilizzato per generare acquistare e vendere di segnali quando è attraversato, è forse meglio utilizzato come misura della direzione di tendenza quando il periodo (n) è impostato per descrivere il trend di medio termine . Per il mercato azionario con dati giornalieri, troviamo 20 periodi di essere un buon valore di default di partenza per n. copia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Tutti i diritti riservati. Media mobile esponenziale La media mobile semplice può essere problematico a causa della sua sensibilità per i vecchi punti di dati che lasciano la finestra di calcolo. Ciò è particolarmente vero per le medie a breve termine. Ad esempio, quando si utilizza una media 10 periodo se ci fosse un grande cambiamento dei dati dieci periodi fa, il valore della media cambierà il periodo successivo anche se il prezzo rimane invariato. Una tecnica di lisciatura popolare che evita questo problema è la media esponenziale. Il calcolo utilizza una parte dei dati di oggi ed una porzione di media ieri per arrivare alla diretta della media. Questo ha l'effetto di aumentare la sensibilità ai dati più recenti e riducendo la sensibilità ai dati più vecchi. Il peso per uso viene trovato mediante la formula exp 2 divide (n 1), dove n è il numero di periodi in una semplice media mobile comparabili. Per 10 periodi 2 divide (10 1) 0.18. Mobile esponenziale volte exp media vicini (1 meno exp) volte prima copia medi per il 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Tutti i diritti riservati. John Bollingers Prezzo Magnettrade tecnici mercato all'inizio spesso costruiti i prezzi artificiali o sintetiche come strumenti di trading. C'erano tre approcci principali: sintetici progettati in modo da riflettere in cui la sicurezza ldquoshould hanno beenrdquo trading, dove sarebbe il commercio in futuro, o come indicazioni di supporto e resistenza. Un esempio di prezzi di sintesi che è ancora in uso sono i commercianti ldquofloor numbersrdquo: Media Point (Massimo Minimo Chiusura) dividono 3 (il prezzo tipico) superiore Pivot 2 volte Mid punto negativo bassa Lower Pivot 2 volte Mid punto negativo Alta Vedere Marc Fisher su ACD e perni nel suo libro ldquoLogical Traderrdquo per più uso corrente. Ci sono un sacco di altri esempi nella storia di analisi tecnica. ldquoIn facendo un lavoro a zero-lag medie mobili mi sono ricordato dei calcoli per i prezzi di sintesi. Ho visto idee simili riflettersi nel lavoro Jim Alphiers, così ho pensato Id dare l'idea di un giro. Avevo voglia di una staffa semplice, le bande di Bollinger già servito bene in quel ruolo. Quello che volevo era un senso di direzione più probabile dei prezzi. Dopo un sacco di fissare il soffitto, Prezzo magneti sono nati. L'idea è semplice e robusta i prezzi calcolati fungono da magneti, tirando prezzi superiore o inferiore. Si può pensare a loro come una tendenza naturale, o la tendenza sulla base di recente azione del mercato. Il punto tracciato al di sopra o al di sotto di oggi bar è una previsione per domani direzione. La soglia elimina i prezzi Magneti tracciati vicino ai periodi attuali stretti. Impostare a 0,0 per vedere tutti i prezzi magneti o ad un valore maggiore per visualizzare meno Magneti Prezzo 2 o 4 sono buone scelte per molti stock. Enjoy. rdquo JB copia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Tutti i diritti riservati. Fianchi e Lops sono punti alti e punti bassi. Fianchi e Lops sono spesso chiamati perni, ma come si usa già questo termine ben bastone con fianchi e Lops. Un HIP è una barra con un alto che è superiore al bar prima o la barra dopo. Sui grafici, un HIP è rappresentato da un ldquoHrdquo sopra il giorno si è verificato. Un LOP è una barra con un basso che è inferiore al bar prima o la barra dopo. Sui grafici, un LOP è rappresentato da un ldquoLrdquo sotto al giorno si è verificato. Fianchi e Lops sono uno dei più antichi e più elementari strumenti tecnici. Uno studio attento di questi marcatori cruciali vi ricompenserà con una migliore comprensione della struttura di base di prezzo e di mercato dinamiche. Origine: L'origine del concetto è più probabile alti inanellati Henry Wheeler inseguimenti e bassi dal 1930. In quel periodo i commercianti i rilevamenti dei prezzi su pattini colonnari per l'analisi e cerchiato un alto che era superiore al di sopra o al di sotto di esso, o di un basso che è risultato inferiore al basso al di sopra o al di sotto di esso. Cosa fa: In si verificherà un HIPS fasi espansive e Lops in una progressione ordinata superiore e viceversa. In un consolidamento formeranno alcuna regola certa. Fianchi e Lops sono utili per identificare la resistenza e il supporto a breve termine e possono essere utilizzati come marcatori in un approccio swing trading. Possono anche essere utilizzati per identificare i livelli di stop e come tendenza identificatori a seguito di una compressione. Sono anche utili in pattern recognition. Ad esempio, la maggior parte dei modelli inferiori W sarà composto da un LOP, la HIP e poi un LOP. Il numero nell'elenco a discesa è conosciuta come la ldquoorderrdquo dei fianchi e Lops che determina il numero di giorni per ogni lato dell'anca o LOP che vengono contati. Ad esempio, se si sceglie 2, solo i fianchi con due o più bassa alti prima e dopo saranno contrassegnati. Si prega di notare che anche e Lops costituiscono dichiarazioni e hanno bisogno di un certo numero di periodi uguali alla fine prima che possano essere tracciati. copia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Tutti i diritti riservati. La Zig Zag è un grafico di prezzo filtrata che elimina ldquonoiserdquo a breve termine. Una trama Zig Zag collega oscillazioni di grandezze superiori alla soglia percentuale selezionata dall'utente. Se si seleziona 10, il Zig Zag collega gli alti alti e bassi più bassi che sono separati da più di 10. trame Zig Zag rappresentano idealizzati percorsi di prezzo e sono utili per chiarire i modelli di prezzo e per l'identificazione di tendenza. Ad esempio, se vi è un elevato a 100, un 10 Zig Zag ignorerà qualsiasi azione di prezzo fino a quando il prezzo scende a 90. Se aa nuovo massimo è fatto che si ri-ancoraggio a quella alta e attendere un calo del 10 dal nuovo ancoraggio . Dopo un 10 cadere ignorerà qualsiasi cosa corto di un rally 10 o un nuovo minimo. La nostra versione si basa sul lavoro di Arthur Merrills pubblicato nel ldquoFiltered Wavesrdquo. copia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Tutti i diritti riservati. Lampadario fermate erano popolare da Chuck LeBeau. Sono dinamici, arresti progressivi che sono calcolati a partire con il periodo successivo si entra in un mestiere. Le formule sono semplici e robusti. Per la vendita si ferma quando ci si trova lungo la fermata è il più alto alto da quando è stato immesso il commercio meno n volte il m-giorno Average True Range (ATR). Per buy ferma quando si è a corto la fermata è il basso più basso dal immesso il commercio, più n volte il m-giorno ATR. Le impostazioni predefinite sono soliti n 3 e M 10, quindi una fermata ldquonormalrdquo lampadario vendita è il più alto alto dall'entrata meno tre volte il 10-periodo di ATR. True Range (TR) è una misura della gamma che incorpora eventuali lacune che potrebbero verificarsi nella struttura di prezzo tra i periodi. Per il vero alto, il valore è i periodi ad alta corrente o periodi precedenti vicino, se superiore. Per il vero basso, il valore è i periodi di bassa corrente o periodi precedenti vicino, se inferiore. TR è la vera alta meno il vero basso. ATR è una media n-periodo di TR, dove n è di solito 10. lampadario Interrompe potrebbe cambiare ogni periodo una posizione aperta si svolge come ATR cambierà anche se un nuovo massimo (quando lunga) o bassa (se breve) dal momento di entrata isnt registrato . Una domanda che spesso viene in su è se consentire l'arresto di marcia indietro Per esempio, se questi periodi si fermano per una posizione corta è 33.35 e successivi periodi è 33,5 a causa di una espansione in ATR, dovremmo attaccare con la fermata più conservatore di 33.35 o permettono di marcia indietro un po 'al 33,5 Chuck LeBeaus risposta è che il backup off è una caratteristica del lampadario fermate che dovrebbe essere consentito e che è abbastanza buono per noi. Per tracciare un arresto lampadario, utilizzare il menu a tendina per selezionare lungo o corto, specificare la data di entrata, e il m e n parametri, le impostazioni predefinite sono 10 e 3. È possibile inserire un numero decimale per il parametro n. Hai la possibilità di visualizzare le posizioni un arresto o inversione continuo che aprono un nuovo commercio alla fine di ogni tendenza. A tale scopo, controllando il sempre nella casella di controllo. Se selezionata, viene visualizzato un solo commercio. Dopo si traccia il grafico, le fermate lampadario verrà tracciata a partire dalla posizione di ingresso alla posizione di uscita, se le condizioni sono soddisfatte, altrimenti il ​​commercio rimarrà aperta. Per l'opzione sempre-in, la tappa sarà inversa quando è chiuso e un nuovo mestiere viene inizializzato. I segnali per ogni commercio sono anche disegnate. Per un lungo commercio: Una freccia verde viene disegnato all'entrata e una freccia rossa è tracciata all'uscita se la posizione è chiusa. Per un breve scambio: Una freccia rossa è disegnata all'entrata e una freccia verde viene disegnato all'uscita se la posizione è chiusa. copia 2012 Bollinger Capital Management, Inc. Tutti i diritti riservati. BBStops sono una variazione sul parabolici ferma dove il punto di arresto iniziale è compensato sotto il minimo del periodo di iscrizione per lunghi commerci, o al di sopra l'alto del periodo di iscrizione per brevi commerci dal meccanismo di calcolo utilizzato in Bollinger buste. Questa combinazione del meccanismo parabolica arresto e l'intervallo Bollinger Envelope dimostra un potente che richiede che il commercio eseguire oltre a monitorare il progresso commerci. Vedere la Guida di Parabolic fermate per ulteriori dettagli. BBStops vengono rappresentati solo per una singola posizione. Il valore predefinito per il parametro BE è 1.5, che troviamo a lavorare bene, ma si può provare valori più piccoli per soste più conservatori o valori più grandi per dare il commercio più spazio per ldquobreathrdquo. copia 2012 Bollinger Capital Management, Inc. Tutti i diritti riservati. Questi arresti sono derivati ​​da un sistema di negoziazione dei prezzi e il tempo, SAR (stop e reverse), introdotto da Welles Wilder nel suo libro del 1978 ldquoNew Concepts in Technical Trading Systemsrdquo. L'arresto parabolica percorsi prezzo come la tendenza si estende nel tempo. In un trend al rialzo la fermata si alza da sotto la linea dei prezzi e in un trend al ribasso la fermata cade dall'alto la linea di prezzi. Quando l'andamento dei prezzi si rompe al di sotto o al di sopra della linea di indicazione della fermata viene attivato. L'algoritmo utilizzato per il calcolo del SAR: in una tendenza rialzista: (Long commerciale) Corrente SAR Prima SAR Prima AF (EP Prior meno Prima SAR) Dove EP (Extreme Point) è il più alto in alto nel trend attuale AF (fattore di accelerazione) che inizia al valore specificato dall'utente passo (di default è 0.02) e aumenta di valore passo ogni volta che un nuovo massimo è fatto nella tendenza attuale. L'AF smette di aumentare al limite specificato dall'utente (di default è 0.2). In un trend al ribasso: (Short commerciale) Corrente SAR Prima SAR meno Prior AF (Prima SAR meno EP Prima) Dove EP (Extreme Point) è il basso più basso nella tendenza attuale AF (fattore di accelerazione), che parte dal valore del passo specificato dall'utente (di default è 0.02) e aumenta di un valore passo ogni volta che un nuovo minimo è fatto nel trend attuale. L'AF smette di aumentare al limite specificato dall'utente (di default è 0.2) Per tracciare il Parabolic ferma, utilizzare il menu a tendina per specificare una posizione lunga o corta, specificare la data di entrata, il passo AF (default 0.02) e il massimo AF (default 0.2) parametri. Dopo si traccia il grafico, le fermate Antenna verrà tracciata a partire dalla posizione di entrata fino alla fine del grafico. La fermata sarà inversa quando ogni posizione viene chiuso e un nuovo mestiere viene inizializzato. Per un lungo commercio: Una freccia verde viene disegnato all'entrata e una freccia rossa è tracciata all'uscita se la posizione è chiusa. Per un breve scambio: Una freccia rossa è disegnata all'entrata e una freccia verde viene disegnato all'uscita se la posizione è chiusa. copia 2012 Bollinger Capital Management, Inc. Tutti i diritti riservati. Bollinger Band REG Indicatori b, Percentuale b (PB) il commercio b (Percentuale b) è stato uno dei primi due indicatori derivati ​​dalle bande di Bollinger. Si impiega una variante della formula stocastico. B rappresenta la posizione del più recente stretta all'interno delle bande di Bollinger. A 1.0, la chiusura è nella banda superiore, allo 0,0 chiusura è a banda inferiore a 0.5 e la chiusura è in corrispondenza della fascia centrale. Una lettura b di 1,1 significa che si è sopra la banda superiore del 10 della larghezza delle bande. -0.2 Significa che è al di sotto della banda inferiore 20 della larghezza delle bande. Per rendere più facile l'analisi, vi diamo la possibilità di tracciare due rasature di B: B1 e B2. B1 è una lisciatura di tre periodo di B e B2 è una lisciatura di tre periodo di b1. Queste sono simili alle rasature utilizzati per Stocastico eccetto che usiamo medie esponenziali. b è uno strumento utile per identificare le divergenze, la diagnosi di piani e fondi, e pattern recognition. B è anche ampiamente utilizzato nella costruzione del sistema di trading. E 'perfetto per rilevare quando un nuovo alto o basso è un nuovo estremo assoluto, ma non un nuovo estremo rispetto alle bande di Bollinger. copia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Tutti i diritti riservati. BBImpulse è derivato da b. Il suo valore è il cambiamento periodico di B, quindi se B è stato 0.45 e 0.20 di questo periodo ultimo periodo il valore attuale di BBImpulse è di 0,25. Presentiamo due livelli di riferimento sul grafico, un livello d'allarme e un livello di impulso. Generalmente il mercato si muove nella direzione delle ultime segnalazioni impulsi eo tranne verso la fine di un movimento dove si può usufruire di segnali exhaustionreversal da questo indicatore. Ian Woodward impiega BBImpulse per i suoi segnali Kahuna con livelli chiave di 0,24 e 0,40. (Vedere la descrizione per l'indicatore stocastico Impulse.) Copiare 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Tutti i diritti riservati. BandWidth è stato uno dei primi due indicatori derivati ​​dalle bande di Bollinger. BandWidth raffigura la larghezza delle bande di Bollinger sono in funzione della banda centrale. La formula è (upperBB meno lowerBB) divide middleBB. L'uso più popolare di larghezza di banda è di identificare The Squeeze, che è un basso 125-periodo per l'indicatore, ed è molto utile per diagnosticare l'inizio del trend. L'opposto di The Squeeze, il rigonfiamento, è utile per diagnosticare la fine del trend. Oltre alla linea di larghezza di banda, tracciamo due linee di riferimento per dare un senso di dove la larghezza di banda attuale si trova in relazione alla storia. La linea superiore rappresenta la massima larghezza di banda negli ultimi 125 periodi (Il rigonfiamento quando viene toccato). La linea inferiore rappresenta la larghezza di banda più basso degli ultimi 125 periodi (The Squeeze quando viene toccato). Infine vi è la possibilità di tracciare una lisciatura di tre periodo di larghezza di banda per aiutare a identificare e chiarire i punti di svolta. copia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Tutti i diritti riservati. BandWidth Delta (BWD) commercio BandWidth Delta raffigura lo slancio della larghezza di banda ed è utile nella diagnosi i picchi e le depressioni della larghezza di banda come marcatori di potenziali cambiamenti di tendenza. Questo indicatore è particolarmente utile quando si cerca di analizzare il potenziale di consolidamenti o inversioni dopo grandi mosse. Si può pensare di banda Delta come una lente d'ingrandimento per la larghezza di banda. copia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Tutti i diritti riservati. Larghezza di banda, Peso relativo Byte (PBW) commercio larghezza di banda (Peso relativo Byte) utilizza la formula per Stocastico per normalizzare larghezza di banda in funzione del suo periodo di look-posteriore n-day. 125-periodi è il default, ma si può scegliere il proprio periodo di look-indietro. 1.0 uguale alla massima larghezza di banda in passato n periodi, mentre 0,0 è uguale la larghezza di banda più bassa nei periodi n passati. Se si utilizza 125 come il periodo di look-indietro, poi 0.0 The Squeeze e 1,0 rigonfiamento. Le interpretazioni sono simili a larghezza di banda, ma alcuni trovano la presentazione normalizzata, o chiuso più intuitivo. Larghezza di banda, insieme a B, sono due blocchi di costruzione primario per i sistemi di trading Bollinger Band. copia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Tutti i diritti riservati. BBTrend sfrutta i modi in cui Bollinger Bande di diverse lunghezze interagiscono per determinare se il mercato è in trend o meno. Tra gli indicatori tecnici di uso comune, Average Directional Movement Index (ADX) e increspature Index (CI) servono per scopi simili. È possibile selezionare i due periodi di tempo, a breve e lungo. 20 e 50 sono i valori di default, ma il 10 e il 30 o 40 può essere più attraente per i commercianti a breve termine. A differenza dei tradizionali indicatori di tendenza, BBTrend combina le informazioni direzionali con le informazioni tendenza. Letture sotto lo zero sono indicativi di tendenze negative e le letture di sopra dello zero indicano tendenze positive. Quanto più la lettura di distanza da zero più forte è la tendenza. copia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Tutti i diritti riservati. BBMomentum misura prezzo si muove in funzione della larghezza delle bande di Bollinger. Valore BBMomentums è la variazione n-periodo del prezzo diviso per la banda superiore meno la banda inferiore. Un buon valore di partenza per n è metà della lunghezza del calcolo Bollinger Band. Quindi, se si utilizza 20 periodi Bollinger Bands, prova a 10 periodi per BBMomentum. BBMomentum normalizza slancio con l'ampiezza delle bande di Bollinger. In tempi volatili ci vuole una grande variazione di prezzo per creare la stessa lettura BBMomentum di un cambiamento molto più piccolo creerebbe in tempi di calma. BBMomentum può essere pensato come una forma di impulso volatilità normalizzato e può essere utilizzato il modo qualsiasi altro indicatore di moto viene utilizzato. copia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Tutti i diritti riservati. BBIndex è un indicatore overboughtoversold classico simile in applicazione alla Commodity Channel Index (CCI). Infatti, esso può essere visto come una versione moderna di CCI. Abbinare il periodo per la tendenza che si sta operando, 20 è il default, e utilizzare Plusminus 2.0 come i livelli di riferimento overboughtoversold base con PlusMinus 3,0 livelli estremi. BBIndex è anche un ottimo strumento di divergenza, e come tale è utile per identificare le iniziali e finali dei trend. copia 2012 Bollinger Capital Management, Inc. Tutti i diritti riservati. BBAccumulation combina tre indicatori di volume, l'accumulo-Distribution (AD), Intraday intensità (II) e del volume on-Balance (OBV) in un quadro Bollinger Band. In primo luogo gli indicatori sono normalizzati con b, quindi sono combinati. OBV esamina la variazione periodica, II esamina la posizione di chiusura nella gamma periodico e AD esamina il rapporto tra l'apertura e vicino alla gamma periodica. Se rapportata in modo che siano comparabili, nel loro insieme danno un eccellente quadro delle caratteristiche della domanda di fornitura di una garanzia. copia 2012 Bollinger Capital Management, Inc. Tutti i diritti riservati. BBPersist è semplice applicazione di conteggio, elegante che conta alti sopra la parte superiore del Bollinger Band e bassi sotto bordo inferiore delle Bollinger Band e loro reti per creare un indicatore. BBPersist visualizza l'equilibrio tra forza e debolezza nel corso del tempo ed è molto utile nella diagnosi così difficile problema analitico, la passeggiata verso l'alto o verso il basso le bande. È possibile tracciare un secondo BBPersist specificando un altro periodo nella seconda casella. copia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Tutti i diritti riservati. Indicatori di volume - Standard degli indicatori generali di volume hanno lo scopo di chiarire i rapporti tra domanda e offerta sul mercato. Due modalità di analisi sono comuni, tendenza e divergenza. Per le versioni standard, l'analisi dei trend di solito è il primo passo con gli avvisi di essere generati come divergenze tra prezzo e l'azione indicatore di sviluppo. Questo è un semplice grafico a barre del volume delle transazioni registrate per ciascun periodo tracciata sul grafico di cui sopra. Una media mobile è incluso per aiutare a identificare periodi di alti e bassi volumi. È possibile specificare il numero di periodi in media del 50 è l'impostazione predefinita. copia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Tutti i diritti riservati. Normalizzato Volume (Vol) del volume normalizzato è il volume diviso da una media. Questa trama ha due principali utilizzi permette di giudicare se il volume è alto o basso su base relativa e permette il confronto dei livelli di volume dall'emissione di emettere. È possibile specificare il numero di periodi in media del 50 è l'impostazione predefinita. La linea orizzontale a 100 è dove il volume per quel periodo è pari sua media n-periodo. Può essere utile pensare a volume alto quando è sopra 125 e basso quando si trova al di sotto di 80. copia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Tutti i diritti riservati. On-Balance Volume (OBV) On-Balance Volume (OBV) è uno dei più antichi e più noto di tutti gli indicatori di volume. OBV è stato reso popolare da Joe Granville ed è un indicatore di buon andamento. OBV aggiunge volume per una somma parziale quando i progressi dei prezzi e sottrae il volume dalla somma esecuzione quando il calo dei prezzi. Esso è destinato a modellare le forze fondamentali della domanda e dell'offerta che guidano il mercato. Due rasature esponenziali sono disponibili. copia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Tutti i diritti riservati. Prezzo Volume Trend (PVT) Prezzo Volume Trend (PVT) è David Marksteins variante on-Balance Volume (OBV), in cui vengono utilizzate le variazioni percentuali da periodo a periodo per analizzare il volume. Due rasature esponenziali sono disponibili. copia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Tutti i diritti riservati. Accumulo-Distribution (AD) è stato creato da Larry Williams per monitorare la pressione di acquisto (accumulazione) e pressione di vendita (distribuzione). AD confronta l'intervallo tra l'apertura e vicino alla gamma della giornata. Si tratta di un concetto molto strettamente legato ai grafici candlestick giapponesi. Due rasature esponenziali sono disponibili. copia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Tutti i diritti riservati. Intensità Intraday (II) Intraday Intensity (II) è stato sviluppato dall'economista David Bostian. Questo indicatore utilizza la posizione di chiusura in relazione al volume alto e basso da analizzare. Esso ha lo scopo di monitorare le attività dei commercianti istituzionali grandi blocchi spostare il mercato nella direzione del loro flusso di ordini - sempre di più verso la fine. Due rasature esponenziali sono disponibili. (In alcuni programmi questo indicatore è conosciuto come Money Flow.) Copiare 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Tutti i diritti riservati. Sponsorizzato Volume (SV) Volume sponsorizzati (SV) è una versione di Intraday Intensity (II) da Jim Alphier che utilizza veri alti e bassi, invece di alti e bassi periodici nel suo calcolo. Se il commercio qualcosa che ha frequenti grandi lacune Andor, si consiglia di utilizzare questa versione di II. Due rasature esponenziali sono disponibili. copia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Tutti i diritti riservati. Accumulo Interday (IA) Interday accumulo (IA) è una versione di accumulo-Distribution (AD) che utilizza veri alti e bassi, invece di alti e bassi periodici nel suo calcolo. Se il commercio qualcosa che ha frequenti grandi lacune Andor, si consiglia di utilizzare questa versione di AD. Due rasature esponenziali sono disponibili. copia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Tutti i diritti riservati. Wynia Profilo Volume (WVP) Questo indicatore è stato sviluppato da Fred Wynia e utilizza una funzione zig zag per filtrare prezzo e poi confronta il volume in su altalene contro le oscillazioni verso il basso. Il valore dell'indicatore è il rapporto tra il volume nei oscillazioni fino al volume delle oscillazioni verso il basso o viceversa. Questo indicatore è utile per rilevare rally o cali che havent sostegno sufficiente per continuare. copia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Tutti i diritti riservati. Volume Indicatori - Oscillatori Conversione di indicatori di volume in forma oscillatore aumenta l'attenzione sulla situazione a breve termine piuttosto che l'analisi delle tendenze che è più comune con le versioni standard. Le divergenze sono più importanti qui, così come gli avvisi generati quando la parte superiore del reg Bollinger Band è etichettato e l'indicatore è sotto zero o viceversa. Per molti di questi indicatori la semplice linea guida del rialzista sopra dello zero e ribassista sotto lo zero può essere molto utile. Accumulo-Distribution (AD) è la forma chiusa di accumulo-Distribution (AD). AD è calcolato prendendo la somma n-periodo di AD e dividendo per la somma n-periodo di volumi il risultato è un annuncio normalizzato che ora è paragonabile da problema a problema. 20 è il periodo di default. Un secondo periodo può essere tracciata per il confronto. copia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Tutti i diritti riservati. Intraday Intensity (II) Intraday Intensity (II) è la forma chiusa del Intraday Intensity (II). II è calcolato prendendo la somma n-periodo di II e dividendo per la somma n-periodo di volumi il risultato è un II normalizzato che ora è paragonabile da problema a problema. 21 è il periodo di default. Un secondo periodo può essere tracciata per il confronto. (In alcuni programmi questo indicatore è conosciuto come Money Flow o Money Flow.) Copiare 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Tutti i diritti riservati. Sponsorizzato Volume (SV) Volume sponsorizzati (SV) è la forma chiusa del volume sponsorizzati (SV). SV è calcolato prendendo la somma n-periodo di SV e dividendo per la somma periodo di n - volume il risultato è una SV normalizzato che ora è paragonabile da problema a problema. 21 è il periodo di default. Un secondo periodo può essere tracciata per il confronto. copia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Tutti i diritti riservati. Interday accumulo (IA) Interday accumulo (IA) è la forma chiusa del Interday accumulo (IA). IA è calcolato prendendo la somma periodo di n - di IA e dividendo per la somma n-periodo di volumi il risultato è una IA normalizzato che è paragonabile da problema a problema. 20 è il periodo di default. Un secondo periodo può essere tracciata per il confronto. copia 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Tutti i diritti riservati. Money Flow Index (MFI) Money Flow Index (MFI) compares volume on up periods to volume on down periods in a manner similar to Relative Strength Index. The typical price, (high low close) divide 3, is used to separate up periods from down. The periods are averaged and a ratio of up to down is taken. You may specify the number of periods used in the calculation. 14 is the default period. A second period can be plotted for comparison. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Volume-Weighted Moving Average Convergence Divergence (VWMACD) VWMACD was created by Buff Domeier and uses the same calculation as MACD, but volume-weighted averages are used instead of exponential averages. The periods used are 12, 26, 9 (signal). Treat exactly as you would MACD. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Volume Oscillator (VO) This indicator considers nothing but volume. It is the difference between a short moving average of volume and a longer one. It is used to confirm volume patterns in relation to price patterns. For instance, it can be used to assess whether there is sufficient volume to support a rally or a decline. You may specify the number of periods used in the averages 10 and 20 are the defaults. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Volume Price Confirmation Indicator (VPCI) VPCI is Buff Dormeiers effort to codify the old technical analysis concept of price-volume confirmation in a technical indicator. VPCI won the Dow Award in 2007. You can read the paper complete with examples of usage here. tinyurl8clzjhq There are four pricevolume confirmation possibilities that this indicator encompasses: Rising price and volume, strong demand, bullish. Falling price and volume, weak supply, bullish. Rising price and falling volume, weak demand, bearish. Falling price and rising volume, strong supply, bearish. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Trend Identification - Moving Average Departure Chart (DC) The Departure Chart is one of the oldest technical studies. It measures the difference between two moving averages of price, one short and one long. Its primary use is as a trend identification tool, but it may be employed to identify overbought and oversold conditions as well. 10 and 20 are the default periods. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Moving Average Convergence Divergence (MACD) Gerald Appel created MACD, a departure chart with an additional average added that acts as a signal line. The MACD line itself is the difference between a short-period and a long-period exponential average. The signal line is a n-period exponential average of the MACD line. The default periods for the short, long and exponential average are 12, 26, and 9, respectively. MACD Histogram is the difference between the MACD line and the signal and is used as an early alert system for changes in trend. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Relative Strength Comparative Relative Strength Relative strength compares two price series over time by taking a ratio of one to the other. An RS line is most often used to compare the performance of a stock to the market or its industry group. A rising RS line indicates out-performance, while a falling RS line indicates under-performance. For example, IBM SPY shows the performance of IBM versus the SampP 500 Index ETF. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Trending versus Trading Range Directional Movement Index (DMI) Created by Wells Wilder, these indicators parse the price structure into the positive and negative components, DMI and DMI-, which many use for buy and sell signals. However, the most interesting feature is a derivative of the DMI indices called Average Directional Movement Index, ADX. ADX indicates whether the data is trending or not. Values above 18 indicate trending markets while values below 18 are associated with trading-range markets. The direction of the line is also important, rising equals increasing trend strength and falling, decreasing. You may select the look-back period. 14- and 18-day calculation periods are quite common. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Vertical Horizontal Filter (VHF) Tushar Chandes trend analysis tool compares the distance traveled within a range to the range itself. In a perfectly trending market the distance traveled and the range will be the same. The formula is range distance. As it takes ever more travel to cover the range, the value of VHF falls. A 14-day period is the default. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Choppiness Index (CI) Choppiness Index, developed by E. W. Dreiss, uses chaos principles to measure ldquochoppinessrdquo or directionality of the market, whether prices are trending, or if we are in a consolidation period. The core idea is to compare the combined length of all the bars in a range (the ink) with the periodic range. Low values (below 38) indicate trending markets (up or down) and high values (above 62) indicate significant consolidations in price. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Aroon Indicator (AR) Aroon was developed by Tushar Chande and is designed to identify direction and magnitude of a trend. Aroon consists of 3 lines: Aroon Up, line above 70 indicates an up trend Aroon Down, line above 70 indicates a down trend and Aroon Oscillator, line near zero indicates a consolidation phase (no trend). The idea is to count the number of days since the high of the range (this is the up line) and the low of the range (this is the down line), another simple concept that can produce surprisingly deep market insight. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. The Range Indicator (TRI) Published by Jack L. Weinberg in the June 1995 issue of Technical Analysis of Stocks Commodities . The Range Indicator (TRI) compares high minus low (the range) with close versus close (the change). Look for trends to start from low levels of TRI when range and change are in gear and for trends to end from high levels of TRI when range and change are out of gear. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Momentum - Simple Momentum is the point change of price over a specified time period and may be the most elemental indicator in the technicians tool chest. Futures traders are said to prefer MTM over Rate of Change, which depicts the percent change, as it models their profit and loss better. The second period is for an exponential moving average of MTM. 12 is the default period for MTM and 10 is the default period for the smoothing, though you may want to try three. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Rate of Change (ROC) Rate of Change is the percent difference of price over a specified period. Stock traders are said to prefer ROC over Momentum as it is directly comparable from issue to issue and time to time. The second period is for an exponential average smoothing of ROC. 12 is the default period for ROC and 10 is the default period for the smoothing, though you may want to try three. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Momentum - Up versus Down Chande Momentum Oscillator (CMO) CMO is Tushar Chandes attempt to capture ldquopure momentumrdquo. The idea is to separately sum up and down momentum over a given period and compare them with a normalized ratio. You may specify the look-back period 14 is the default. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Relative Momentum Index (RMI) This is Roger Altmans momentum variation on Welles Wilders Relative Strength Index, RSI. Instead of accumulating plusmn price changes, RMI accumulates plusmnchanges in momentum. Over 70 is considered overbought and under 30 is oversold. The first parameter is the days for calculating momentum, the default is 4. The second parameter is the time frame, the default is 14. (NOTE: RMI RSI when time frame is the same and RMI momentum set to 1.) copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Relative Strength Index (RSI) Welles Wilders Relative Strength Index, RSI, is a classic technical-analysis tool that compares strength on up days to weakness on down days. The fixed values of 70 (overbought) and 30 (oversold) are most often used as signal levels. However, in a bullish environment 80 and 40 may be better suited and 60 and 20 are often used in bear markets. Many analysts use the swings of RSI through various levels to define bull and bear markets. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Normalized Relative Strength Index (NRSI) See RSI . Plotting 50-day, 2.1 standard deviation Bollinger Bands reg on RSI allows the analyst to dispense with fixed levels and focus on indicator action. The upper band serves the same role as RSI 70 (overbought) and the lower band serves the same role as RSI 30 (oversold). Here we go one step further and create a Normalized RSI by plotting b of RSI using 50-day Bollinger Bands. The formula is: Normalized RSI (RSI minus LowerBB(RSI)) divide (upperBB(RSI) minus lowerBB(RSI)) So now 1.0 serves as overbought and 0.0 serves as oversold. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Stochastic RSI is the result of a marriage of two indicators, Stochastics and the Relative Strength Index. Interpretation is simpler and clearer than for RSI alone. The general rules are the same as for RSI, Stochastics or any other over-bought over-sold index. Divergence analysis is particularity useful. Mathematically Stochastic RSI is an n-period Stochastic of an m-period RSI. The defaults for n and m are usually 14. Please see Normalized RSI for our version of this approach in which RSI is normalized with Bollinger Bands. Stochastic RSI was written by Tushar Chande. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Qstick is a moving average of the bodies of Japanese candlesticks, the relationship between the open and the close. Qstick is negative when the closes have been less than the opens on average and positive when the closes have been greater than the opens an average. Thus it is a look at the internal trend of the price structure. 5-10 day periods are most common. Qstick is distantly related to Accumulation - Distribution. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Ultimate Oscillator (UO) This is Larry Williams weighted momentum oscillator. The Ultimate Oscillator is a combination of three different individual oscillators of varying time frames. This is usually the smoothest of our momentum tools. You may specify the time frames for the three underlying oscillators 5, 10, and 20 are the defaults. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Range Tools Stochastics (k, d) This is George Lanes Stochastics, an indicator of the position of current price relative to the price range of the past n-periods. Calculation: k (last price minus lowest(low, n) divide (highest(high, n) minus lowest(low, n)) times 100 d n-period sma of k The first input sets the look-back period for lowest low and highest high, the second input sets the length of the average(s). The fast Stochastic presents k and an average of k. The slow Stochastic presentation drops the raw calculation and adds a second smoothing. Usage: Signal: d line is generally used as the signal line. OverboughtOversold: Above 80 means the current price is near the top of its n-day high-low range and below 20 means its near the bottom of the range. Values above 80 are considered overbought and values below 20 as oversold. Prices may persist at these levels, so pattern recognition is employed to identify trading opportunities. Divergence: Bullish Reversal - price is trending down, Stochastic is bottoming and turning up. Bearish Reversal - price is trending up, Stochastic is peaking and turning down. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Stochastic Impulse (SI) Stochastic Impulse is a BBands exclusive indicator. It is a variation on BBImpulse that depicts the changes in Stochastics rather than the changes in b. Another way of saying this is that BBImpulse measures impulse strength in relation to the Bollinger Bands and Stochastic Impulse measures impulse strength in relation to range. (See BBImpulse.) copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. This is a variation on Stochastics that some prefer. R depicts where you are in the range of the past n-days without smoothing. Note that the scale is inverted from that for Stochastics. A 10- or 20-day period is a good starting place for stocks. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Average True Range (ATR) The True Range of an issue for a given period is the high minus the low plus any gap in price that formed between sessions. It is the range as it might have been had trading continued for 24 hours. Average True Range is an n-period average of True Range. This is a basic volatility tool that is often used in trading systems, position sizing and the setting of stops such as Chandelier stops. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. OverboughtOversold Deviation from Average (DFA) Deviation from Average is the most basic overboughtoversold tool. It expresses how far prices have deviated from the mean as measured by an n-period average. The actual value is the percent deviation from the average. A 50-period average is the default, though 10- and 20-period averages are commonly used as well. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Commodity Channel Index (CCI) CCI is an overboughtoversold tool that uses volatility as its gauge and an old scaling convention derived from its commodity-futures-market heritage. 20 periods is the default. See BBIndex for a modern version of this indicator. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Alphier Indicators The late Jim Alphier passed away unexpectedly in 1990. He was a portfolio manager, market historian and a master technician that took most of his knowledge with him to the grave. Fortunately all was not lost and I was able to learn three of Jims indicators from Fred Wynia: Expectations, Psychology and Conviction. We feel that these three are amongst his most important contributions and we are confident that these versions are reasonably true to his conceptions. (See Sponsored Volume in the volume indicators section for a rare Alphier contribution to volume analysis.) Alphier Psychology (AP) This is a short-term component of the Expectations curve that is more sensitive than Expectations. It is shorter-term in outlook and can be used on its own or to help anticipate changes in the Expectations curve. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Alphier Expectations (AE) The Expectations curve is a supply-demand calculation along the lines of Accumulation-Distribution or Intraday Intensity. It is executed with Jims unique flair and there isnt really anything else in technical analysis quite like it. Use it as you would any other supply-demand tool - volume is not a factor - or follow the rules we have implemented on the chart. Expectation Chart rules: 40 and 160 delimit the oversold and overbought zones. Alerts Signals Red Minus signs ( minus ) are Sell Alerts Green plus signs ( ) are Buy Alerts Alerts are precursors to Signals. They can act as signals for aggressive investors. ldquo S rdquo are Regular Sell Signals ldquo B rdquo are Regular Buy Signals ldquo M rdquo are Major Shift Sell Signals ldquo W rdquo are Major Shift Buy Signals Red asterisks ( ) are Reversal Sell Signals Green number signs ( ) are Reversal Buy Signals Following a Major Shift Signal, the first opposite Regular Signal is ignored. Red ldquo R rdquo are 200 Sell Rules (2nd consecutive Expectation above 200) Green ldquo R rdquo are 0 Buy Rules (2nd consecutive Expectation less than 0) copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Alphier Conviction (AC) This is a classic divergence indicator, implemented as only Jim might have it works by providing a comparison of the counts of plus and minus days versus the actual gains recorded. Classic divergence analysis is at its best here. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved.